Girardin industriel La Réunion : défiscalisation IR

Le dispositif Girardin : une réduction d'IR pour l'investissement outre-mer

La défiscalisation Girardin, codifiée à l'article 199 undecies B du Code général des impôts, offre une réduction d'impôt sur le revenu aux contribuables qui financent des investissements productifs dans les départements et collectivités d'outre-mer.

Ce mécanisme bénéficie à la fois aux investisseurs métropolitains (qui réduisent leur impôt) et aux entreprises ultramarines (qui accèdent à des équipements à coût réduit).

Chiffres clés

110 % à 120 % : réduction d'IR pouvant dépasser le montant investi

18 000 € : plafond des niches fiscales applicable au Girardin

5 ans : durée minimale de conservation de l'investissement

25 % à 30 % : décote sur le matériel pour l'entreprise exploitante

Art. 199 undecies B du CGI : base légale

Fonctionnement du Girardin industriel

Le principe

Un contribuable métropolitain investit dans du matériel productif (véhicules, machines, équipements) qui est mis à la disposition d'une entreprise ultramarine. En contrepartie, il obtient une réduction d'impôt supérieure à son investissement (rendement one-shot).

Les acteurs

L'investisseur : contribuable domicilié en France, soumis à l'IR

L'opérateur : société de montage spécialisée (agrée par l'administration)

L'entreprise exploitante : société installée dans un DOM qui utilise le matériel

L'administration fiscale : délivre l'agrément pour les montants élevés

Le circuit financier

1.L'investisseur apporte une mise de fonds

2.Une SNC (Société en Nom Collectif) est créée pour porter l'investissement

3.La SNC acquiert le matériel productif

4.Le matériel est loué à l'entreprise ultramarine pendant 5 ans minimum

5.À l'issue, le matériel est cédé à l'entreprise pour 1€ symbolique

6.L'investisseur impute la réduction d'impôt sur sa déclaration

Comparaison Girardin vs crédit d'impôt OM

Critère	Girardin industriel	Crédit d'impôt OM
Bénéficiaire	Investisseur particulier	Entreprise exploitante
Type d'avantage	Réduction d'IR	Crédit d'impôt IS/IR
Rendement pour l'investisseur	10 % à 20 % net	Non applicable
Avantage pour l'entreprise	Matériel à –25 % à –30 %	Jusqu'à 38,25 % du montant
Complexité	Élevée (montage SNC)	Modérée
Plafond niches fiscales	18 000 €	Non concerné
Cumulable ensemble ?	Non (même investissement)	Non (même investissement)
Risque	Défaillance exploitant	Reprise si cession <5 ans

Pour plus de détails sur le crédit d'impôt, consultez notre fiche crédit d'impôt investissement outre-mer.

Les avantages fiscaux

Pour l'investisseur

Réduction d'IR pouvant atteindre 110% à 120% du montant investi

Application dès l'année de l'investissement (réduction immédiate)

Rendement net après impôt de 10% à 20% selon les opérations

Pour l'entreprise réunionnaise

Accès à du matériel productif avec une décote de 25% à 30% par rapport au prix du marché

Financement complémentaire sans endettement bancaire classique

Acquisition définitive du matériel après la période de location

Simulation : investisseur métropolitain

Un contribuable avec un IR de 15 000€ investit 10 000€ en Girardin industriel :

Réduction d'impôt obtenue : 11 500€ (115% de 10 000€)

Gain net : 11 500 - 10 000 = 1 500€ de rendement

IR résiduel : 15 000 - 11 500 = 3 500€

Simulation : entreprise réunionnaise

Une entreprise de BTP à Saint-Pierre a besoin d'un engin de chantier d'une valeur de 80 000 €. Grâce au montage Girardin :

Coût du matériel pour l'entreprise : 80 000 × 70 % = 56 000 € (décote 30 %)

Économie par rapport à un achat direct : 24 000 €

Le matériel est acquis définitivement après 5 ans de location

Conditions et obligations

Durée de conservation

L'investissement doit être maintenu pendant 5 ans minimum à compter de la mise en service du matériel. Toute cession anticipée entraîne la reprise de la réduction d'impôt.

Agrément fiscal

Pour les investissements supérieurs à un certain seuil, un agrément préalable du ministère des Finances est obligatoire. L'instruction du dossier prend généralement 3 à 6 mois.

Plafonnement des niches fiscales

La réduction Girardin est soumise au plafonnement global des niches fiscales, fixé à 18 000€ pour les investissements outre-mer (au lieu de 10 000€ pour les niches classiques).

Secteurs éligibles à La Réunion

Secteurs principaux

BTP et construction : engins, véhicules de chantier, matériaux

Transport : véhicules utilitaires, camions, bateaux

Agriculture : matériel agricole, serres, irrigation

Industrie : machines de production, équipements industriels

Énergie renouvelable : panneaux solaires, éoliennes

Secteurs exclus

Commerce de détail pur

Activités financières et immobilières

Restauration (sauf matériel de production)

Navigation de plaisance

Les risques à connaître

Risque de requalification

Si l'administration fiscale estime que le montage ne respecte pas les conditions, la réduction d'impôt peut être reprise avec pénalités et intérêts de retard.

Risque opérationnel

Si l'entreprise exploitante fait faillite avant la fin des 5 ans, l'investisseur peut perdre sa réduction d'impôt. Le choix de l'opérateur Girardin est donc essentiel.

Choix de l'opérateur

Privilégiez des opérateurs :

Agréés par l'administration fiscale

Avec un historique de montages réussis

Proposant une garantie de bonne fin fiscale

Membres d'une association professionnelle reconnue

FAQ

Le Girardin est-il réservé aux contribuables métropolitains ?

Non. Les contribuables domiciliés à La Réunion peuvent aussi investir en Girardin, mais ils bénéficient déjà de l'abattement IR de 30%. Le cumul des deux est possible dans la limite du plafonnement des niches fiscales (18 000€).

Quel montant minimum pour investir en Girardin ?

À partir de 2 500€ environ pour les plus petits programmes. Les opérateurs proposent des tickets d'entrée variables selon les opérations.

Le Girardin est-il risqué ?

Le risque existe, principalement en cas de défaillance de l'entreprise exploitante ou de requalification fiscale. Choisir un opérateur reconnu avec garantie de bonne fin limite ce risque.

Est-il possible de combiner Girardin et abattement IR DOM ?

Oui. L'abattement de 30 % s'applique sur l'impôt brut, puis la réduction Girardin vient en déduction. Les deux sont indépendants, dans la limite du plafond des niches fiscales de 18 000 €.

Comment trouver un opérateur Girardin fiable ?

Demandez les références de l'opérateur, vérifiez qu'il dispose d'un agrément, consultez les avis et optez pour un opérateur membre de l'Association des Intermédiaires en Défiscalisation Outre-Mer (AIDOM).

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